Благодарю за интерес, проявленный к фонду. Медицина и биотехнологии являются одними из приоритетных направлений РКНФ. Согласно инвестиционной политике, объектами инвестиций могут стать компании, которые внедрили или собираются внедрять проекты с использованием нанотехнологий с целью развития и/или модернизации производства. Это касается как внедрения собственного ноу-хау, так и трансферта международных технологий.

Добрый день!

Информацией о вышеназванном  фонде не располагаем и поэтому, к сожалению,  не можем прокомментировать Ваше сообщение.
 

Здравствуйте!
В настоящее время проводится работа по согласованию дополнительных документов к межправительственному соглашению от 11 июля 2007 года, на основании которого осуществляется работа по созданию Казахстанско-Кыргызского инвестиционного фонда.
Дополнительное соглашение отражает последние договоренности, достигнутые сторонами на 1-м заседании казахстанско-кыргызского межправительственного совета, согласно которому целевая капитализация фонда составит 101 млн. долл. США, из которых 100 млн. долл. США – вклад Kazyna Capital Management, 1 млн. долларов США - вклад кыргызской стороны.
Планируется заключение соглашения о совместной деятельности с ЗАО "Фонд развития Кыргызской Республики", которое предусмотрит в своем бюджете 19 млн. долл. США на софинансирование проектов совместно с фондом. Срок жизни фонда определен в 10 лет, инвестиционный период составит 5 лет. Целевая доходность фонда принята на уровне 20% годовых после выплаты всех операционных и прочих расходов.
Наиболее приоритетные сектора экономики для реализации инвестиционных проектов фонда включают телекоммуникации, туризм, легкую, пищевую и горнорудную промышленность. Проекты будут реализовываться на территории Кыргызской Республики, а также за ее пределами по согласованию сторон.
После подписания дополнительных документов к межправительственному соглашению стороны приступят к отработке юридических документов по созданию фонда.

Здравствуйте!
Учредительные документы по созданию Казахстанского Фонда Реструктуризации Капитала (Kazakhstan Capital Restructuring Fund - KCRF) были подписаны 3 июня этого года. Управляющая компания фонда  ADM Capital уже сейчас активно рассматривает инвестиционные возможности в Казахстане и проводит первоначальные переговоры с представителями бизнеса.
Долговое финансирование действительно предусмотрено инвестиционной стратегией фонда, однако следует отметить, что к условиям долговых инвестиций, в том числе процентной ставке и сроку, у фонда будет дифференцированный подход с учетом специфики каждой отдельной компании.

Информация о фонде: первоначальными инвесторами KCRF являются АО “Каzyna Capital Management” (КСМ – 100% дочка ФНБ «Самрук-Казына»), Европейский Банк Реконструкции и Развития (ЕБРР) и международная управляющая компания ADM Capital. На первом закрытии капитализация фонда KCRF составляет 100 млн. долларов США, из которых по 49,5 млн. долларов США будет предоставлено ЕБРР и КСМ, один процент будет инвестирован ADM Capital. Предполагается, что целевая капитализация на втором и последнем закрытии может достигнуть 225 млн. долл. США за счет привлечения других международных инвесторов.
KCRF будет управляться авторитетной международной компанией ADM Capital.
KCRF будет действовать в течение шести лет - с 2010 по 2016 годы с возможностью продления до 2-х лет. Деятельность фонда направлена на инвестирование в казахстанские  компании, которые испытывают финансовые сложности, но при этом демонстрируют потенциал развития и дальнейшие перспективы. Фонд может инвестировать в любые сектора экономики за исключением тех, что противоречат инвестиционной политике КСМ и ЕБРР (производство и реализации алкогольной, табачной продукции и оружия, сектор азартных игр и др). При этом инвестиционная стратегия KCRF подразумевает как долговое финансирование, так и инвестиции в капитал, что существенно расширяет возможности фонда в реструктуризации капитала портфельных компаний. Инвестиции в один проект со стороны KCRF составят в среднем 15 миллионов долларов США (не более 15% от общего размера капитализации).
 

Здравствуйте, Алмас!

Спасибо Вам за вопросы!

1) В данный момент, под управлением АО «Kazyna Capital Management» (КСМ) находятся 52 040 млн. тенге. Увеличение уставного капитала производится в соответствии с предусмотренными средствами в республиканском бюджете на соответствующий финансовый год. Выделение средств из республиканского бюджета осуществляется в соответствии с требованиями бюджетного законодательства, то есть после прохождения установленных процедур по рассмотрению бюджетной заявки Республиканской бюджетной комиссией и утверждению республиканского бюджета. Вклад в уставный капитал является денежным.

2) В настоящее время в КСМ работает 26 сотрудников.

Касательно подхода к найму персонала, который непосредственно управляет инвестициями.
КСМ как Фонд фондов непосредственно проектами не занимается – это прерогатива инвестиционных фондов, участником которых мы являемся. Данные фонды могут самостоятельно управлять своими активами и осуществлять финансирование проектов, но, как правило, они нанимают для этого профессиональную управляющую компанию. Следует отметить, что во всем мире управление инвестиционными фондами давно выделилось в самостоятельную отрасль бизнеса. Объясняется это очевидными причинами: отсутствием у инвесторов опыта, специальных знаний и навыков, а также ресурсов для управления инвестициями, желанием диверсифицировать риски. Таким образом, наличие профессиональной управляющей компании является безусловным преимуществом перед самоуправляемыми фондами.

Исходя из этого, в большинстве случаев активы фондов, в которых мы участвуем, отдаются под управление опытных управляющих компаний, которые ответственны за поиск проектов, осуществление анализа, структурирование, взаимодействие с другими участниками проекта и финансовыми институтами (банками, лизинговыми компаниями, страховыми агентствами и пр.), подготовку к финансированию поступающих проектов, а также вынесение проектов на заседания Инвестиционного комитета для финального одобрения, либо отклонения. В последующем, после начала финансирования проекта, управляющие компании осуществляют мониторинг целевого использования выделенных средств и эффективности реализации проекта. Кроме того, с целью оптимизации рисков, одной из функций управляющих компаний является диверсификация инвестиционного портфеля фондов. Все вышеуказанные функции осуществляются управляющей компанией за комиссионное вознаграждение (management fee, carried interest и пр.) на должном уровне и с заложенной целевой доходностью. Как Вы правильно заметили, – «стоимость создается людьми», поэтому, в первую очередь предложения об участии КСМ в том или ином фонде нашими специалистами тщательно анализируется на предмет наличия у управляющих компаний фондов опытной команды (management team), обладающей необходимым опытом (track record) осуществления прямых инвестиций. В свою очередь, КСМ участвует в управлении проинвестированных им фондов через участие в органах управления и Инвестиционном комитете, тем самым оказывая непосредственное влияние и контроль за инвестиционными решениями фондов.

Уважаемая г-жа Гурова,

Спасибо за вопрос.
Думаю целесообразней будет обратиться за информацией в АО «КазАгроФинанс» (www.kaf.kz) или АО «Аграрная кредитная корпорация» (www.agrocredit.kz), которые в ходят в Национальный холдинг «КазАгро» (www.nhkazagro.kz)

Уважаемая Венера!

Спасибо за вопрос.
Основной целью деятельности АО «Kazyna Capital Management» является повышение инвестиционной привлекательности и инновационной активности, приоритетное развитие несырьевых отраслей экономики Казахстана. Для достижения этой цели мы поддерживаем создание инвестиционных фондов мандаты (инвестиционные декларации) которых, отвечают нашим целям.

Как один из примеров этой работы, нами принято принципиальное решение войти в качестве инвестора в создаваемый Казахстанско-Российский венчурный фонд нанотехнологий, деятельность которого будет направлена на финансирование проектных компаний в сфере нанотехнологий на территории Казахстана и России. Инвестиционные фонды, как правило, привлекают профессиональные управляющие компании для отбора, анализа и управления проектами. КСМ непосредственно этой работой как акционер не занимается. Мы проинформируем Вас по завершении всех процедур, и Вы сможете обратиться в управляющую компанию данного фонда для рассмотрения возможностей инвестирования в интересующие Вас проекты по применению нанотехнологий в области водосбережения.